2024 yılında, küresel ekonomik modelin ve iç politika yöneliminin ikili etkisi altında, Çin'in alüminyum endüstrisi karmaşık ve değişken bir işletme durumu göstermiştir. Genel olarak, pazar büyüklüğü genişlemeye devam etmekte ve alüminyum üretimi ve tüketimi büyümeyi sürdürmüştür, ancak büyüme oranı dalgalanmıştır. Bir yandan, yeni enerji araçlarına, fotovoltaik, elektrik enerjisi ve diğer alanlara olan güçlü taleple yönlendirilen alüminyumun uygulama yelpazesi genişlemeye devam ederek endüstrinin gelişimine yeni bir ivme kazandırmaktadır; Öte yandan, gayrimenkul piyasasındaki gerileme, inşaat sektöründe alüminyuma olan talebi bir miktar baskı altına almıştır. Alüminyum endüstrisinin pazar değişikliklerine uyum sağlama yeteneği, hammadde fiyatlarındaki anormal dalgalanmalara yanıt stratejileri ve yeşil ve düşük karbonlu kalkınma için zor gereklilikleri içselleştirme girişimleri hala araştırılmakta ve kademeli olarak güçlendirilmektedir. Endüstrinin yeni kaliteli üretkenliğinin ortaya çıkışı henüz endüstrinin gelişiminin gereksinimlerini karşılamamıştır ve alüminyum endüstrisi birçok zorlukla karşı karşıyadır.
1.alüminyum sanayi zinciri pazar analizi
Alüminyum oksit
Haziran 2024'te üretim 7.193 milyon ton oldu, yıllık bazda %1.4 artış oldu ve aylık bazda artış sınırlı kaldı. Üretim kapasitesinin yeniden başlatılmasının ardından İç Moğolistan'daki yeni üretim kademeli olarak serbest bırakılabilir ve işletme kapasitesi artan bir eğilim sürdürdü.
2024'te alüminanın fiyatı keskin bir şekilde dalgalanıyor ve belirgin aşamalı özellikler gösteriyor. Yılın ilk yarısında, fiyat bir bütün olarak yükseliş eğilimi gösterdi, bunun Ocak ayından Mayıs ayına kadar alüminanın spot fiyatı yıl başında yaklaşık 3.000 yuan/tondan 4.000 yuan/tonun üzerine çıktı, %30'dan fazla bir artış. Bu aşamadaki fiyat artışının ana nedeni, daha yüksek alümina üretim maliyetlerine yol açan yerel boksit arzının sıkı olmasıdır.
Alümina fiyatlarındaki keskin artış, alt akış elektrolitik alüminyum işletmelerinin maliyeti üzerinde büyük baskı oluşturdu. 1 ton elektrolitik alüminyum üretmek için 1.925 ton alümina hesaplaması tüketmek gerekiyor, alümina fiyatı 1000 yuan/ton yükseldiğinde, elektrolitik alüminyum üretim maliyeti yaklaşık 1925 yuan/ton artacak. Maliyet baskısına yanıt olarak, bazı elektrolitik alüminyum işletmeleri üretimi azaltmaya veya üretim planının yeniden başlatılmasını yavaşlatmaya başladı, örneğin Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing eyaletleri ve Çin'deki bazı işletmelerin diğer yüksek maliyetli bölgeleri revizyon, tank durdurma veya üretimin yeniden başlatılmasını yavaşlatma duyurdu.
Elektrolitik alüminyum
2022 yılında üretim kapasitesi yaklaşık 43 milyon ton olup tavan kırmızı çizgisine yaklaşmıştır. Aralık 2024 itibarıyla Çin'in elektrolitik alüminyum endüstrisinin işletme kapasitesi 43.584.000 ton olup, 2023 sonunda 42.078.000 tona kıyasla 1.506 milyon ton veya %3.58 artış göstermiştir. Şu anda yerli elektrolitik alüminyumun toplam üretim kapasitesi 45 milyon ton üretim kapasitesinin "tavanına" yaklaşmıştır. Bu politikanın uygulanması, elektrolitik alüminyum endüstrisinin uzun vadeli gelişimi için büyük önem taşımaktadır. Endüstrideki aşırı kapasiteyi kontrol etmeye, kısır rekabeti önlemeye ve endüstrinin yüksek kaliteli, yeşil ve sürdürülebilir bir yönde gelişmesini teşvik etmeye yardımcı olur. Geri kalmış üretim kapasitesini ortadan kaldırarak ve enerji verimliliğini artırarak, işletmeler teknolojik yeniliği ve enerji tasarrufu ve emisyon azaltımına yatırımı artırmaya ve endüstrinin genel rekabet gücünü iyileştirmeye teşvik edilmektedir.
Alüminyum işleme
Çeşitli endüstrilerde hafif gereksinimlerin iyileştirilmesiyle birlikte, alüminyum işlenmiş ürünlere olan talep artmaya devam ediyor ve ürünler üst düzey, akıllı ve çevre koruma yönünde gelişiyor. İnşaat alanında, emlak piyasasındaki genel düşüşe rağmen, alüminyum kapılar ve pencereler, perde duvarlar ve diğer ürünler yeni ticari binalarda, üst düzey konut binalarında ve eski bina yenileme projelerinde hala istikrarlı bir talebe sahiptir. İstatistiklere göre, inşaat sektöründe kullanılan alüminyum miktarı toplam alüminyum tüketiminin yaklaşık %28'ini oluşturmaktadır. Ulaştırma alanında, özellikle yeni enerji araçlarının hızlı gelişimi ile birlikte, alüminyum işleme malzemelerine olan talep güçlü bir büyüme ivmesi göstermiştir. Otomobil hafif işleminin hızlanmasıyla birlikte, alüminyum alaşımı gövde yapısında, tekerlek göbeğinde, akü tepsisinde ve diğer bileşenlerde giderek daha yaygın bir şekilde kullanılmaktadır. Örnek olarak yeni bir enerji aracını ele alırsak, gövdesinde kullanılan alüminyum miktarı araç başına 400 kg'ı aşmaktadır ve bu, geleneksel yakıtlı araçlara kıyasla önemli ölçüde artmıştır. Ayrıca, elektrik şebekesinin inşası ve iyileştirilmesiyle birlikte enerji sektöründe alüminyum iletkenler, alüminyum radyatörler ve diğer ürünlere olan talep de giderek arttı.
Geri dönüştürülmüş alüminyum
Son yıllarda üretim artmaya devam etti, 2024 Çin'in geri dönüştürülmüş alüminyumunun büyük bir atılım yapması için bir dönüm noktası oldu ve yıllık geri dönüştürülmüş alüminyum üretimi 10 milyon ton sınırını aşarak yaklaşık 10,55 milyon tona ulaştı ve geri dönüştürülmüş alüminyumun birincil alüminyuma oranı neredeyse 1:4 oldu. Ancak geri dönüştürülmüş alüminyumun gelişiminin kaynağı olan atık alüminyumun geri dönüşümü iyimser değil.
Geri dönüştürülmüş alüminyum endüstrisinin gelişimi büyük ölçüde atık alüminyum hammaddelerinin tedarikine bağlıdır ve Çin'de geri dönüştürülmüş alüminyum hammaddelerinin tedariki ciddi bir durumla karşı karşıyadır. Yerel alüminyum atık geri dönüşüm sistemi mükemmel olmasa da, Çin'in eski alüminyum atık geri kazanım oranı dünyanın önde gelen seviyesindeki bazı alanlarda, örneğin alüminyum atık geri dönüşüm kutuları %100'e, inşaat alüminyum atık geri dönüşümü %90'a, otomotiv ulaşım alanı %87'ye ulaşabilir, ancak genel geri kazanım oranının hala iyileştirilmesi gerekiyor, esas olarak geri dönüşüm kanalları dağınık ve standart dışı olduğundan, çok sayıda atık alüminyum kaynağı etkili bir şekilde geri dönüştürülmemiştir.
İthalat politikasının ayarlanması, geri dönüştürülmüş alüminyum hammaddelerinin tedarikinde de önemli bir etkiye sahip oldu. Son yıllarda Çin, çevre koruma ve kaynak yönetimini güçlendirmek için hurda alüminyum ithalatına daha sıkı kontrol önlemleri uyguladı. Bu, geri dönüştürülmüş döküm alüminyum alaşımlı hammadde ithalatında büyük dalgalanmalara yol açtı, Ekim 2024'te Çin'in hurda alüminyum ithalatı 133.000 ton oldu, %0,81 artış, yıllık %13,59 düşüş, ithalatın aşağı yönlü eğilimi arzın istikrarsızlığını yansıtıyor.
2.Alüminyum endüstrisi zincir pazarı görünümü
Alüminyum oksit
2025 yılında, ithal madenlerin Çin'in yerel madenlerinin yerini tamamen alabilmesi olasılığı ile birlikte yaklaşık %13'lük bir artışla daha fazla yeni üretim kapasitesi olacak ve alüminyum ihracat vergisi iadesi politikasının ayarlanması talepteki artışı baskılayacak ve fiyat yüksek bir olasılıkla düşecektir. Artan arz: Çin'in 2025'teki yeni alümina üretim kapasitesi 13,2 milyon tona ulaşabilir ve yurtdışı üretim kapasitesinin 2025'te 5,1 milyon ton artması bekleniyor. Fiyat düşüşü: boksit ve alümina arzı arttı, arz ve talep arasındaki çelişki önemli ölçüde azaldı ve fiyat kademeli olarak düştü.
Elektrolitik alüminyum
Arz tarafındaki üretim kapasitesi tavana ulaşmış, üretimi artırma olasılığı son derece düşük, yurtdışı üretimi çeşitli faktörlerden etkileniyor ve üretim verimli bir şekilde gerçekleştirilemiyor. Talep tarafında, gayrimenkul talebindeki yıllık düşüşe ek olarak, diğer terminal talebi özellikle yeni enerji talebi büyüme potansiyeli alanında parlak bir performans gösterdi ve küresel arz ve talep sıkı bir dengeyi korudu; Yurt içi üretim kapasitesi kırmızı çizgiye yakın, 2025 yılında toplam 450.000 ton yeni yurt içi üretim kapasitesi yatırımı yapılabilir ve yurtdışının kıyaslama senaryosuna göre 820.000 ton yeni üretim kapasitesi eklemesi bekleniyor, bu da 2024'e kıyasla %2,3'lük bir artış anlamına geliyor. Talep büyümesi: Aşağı yönlü talep yapısı önemli ölçüde değişti, geleneksel gayrimenkulün etkisi zayıfladı ve fotovoltaik ve yeni enerji araçlarının hakim olduğu yeni talebin 2025 yılında 260.000 tonluk yurt içi elektrolitik alüminyum arzından daha az olması bekleniyor. Fiyat artışı: Şanghay alüminyum fiyatlarının yılın ilk yarısında 19.000-20.500 yuan/ton arasında dalgalanması ve yılın ikinci yarısında istikrar kazanması bekleniyor ve fiyat aralığının 20.000-21.000 yuan/ton olması bekleniyor.
Alüminyum işleme
Yeni enerji araçlarının, fotovoltaik endüstrisinin ve 5G teknolojisinin yaygınlaşmasının hızla gelişmesiyle birlikte, alüminyum işlenmiş ürünlere olan talep artmaya devam edecek ve istikrarlı bir büyüme trendini sürdürmesi bekleniyor. Pazar büyüklüğü genişlemesi: Pazar büyüklüğünün 1 trilyon yuana ulaşması bekleniyor ve yeni enerji araçları, fotovoltaik, 3C ve akıllı evlere olan talep güçlü. Ürün yükseltmesi: Ürün, yüksek performans, hafiflik ve çok işlevliliğe doğru ilerliyor ve yüksek kaliteli malzemelerin ve özel işlevli alüminyum alaşımının araştırılması ve geliştirilmesi. Teknolojik ilerleme: akıllı, otomasyonun ana akıma girmesi, kurumsal yatırım ekipmanı, kontrol üretimi, verimliliği ve kaliteyi iyileştirme, teknolojik ilerlemeyi teşvik etmek için sanayi-üniversite-araştırma işbirliği.
Geri dönüştürülmüş alüminyum
Büyüme dönemine giren hurda/demonte araçlar, yetersiz yerli geri dönüştürülmüş alüminyum olgusunu doldurabilecek niceliksel döneme girer ve pazar geniş beklentilere sahiptir, ancak şu anda yetersiz miktarda ithal hurda, güçlü piyasa bekle ve gör duygusu ve yetersiz envanter gibi sorunlarla karşı karşıyadır. Üretim büyümesi: Çin Demir Dışı Metaller Endüstrisi Derneği'nin Geri Dönüştürülmüş Metal şubesine göre, 2025 yılında 11,35 milyon tona ulaşacaktır. Uygulama alanı genişlemesi: Yeni enerji araçları, inşaat, elektronik ve diğer uygulamalar alanlarında, kilometre iyileştirme arayışında yeni enerji araçları, gövde ağırlığını azaltmak için çok sayıda geri dönüştürülmüş alüminyum alaşımı gibi genişlemeye devam edecektir. Artan endüstri konsantrasyonu: Büyük fabrikaların üretim kapasitesinin ve endüstri normlarının iki yönlü genişlemesi altında, bazı küçük işletmeler pazar tarafından ortadan kaldırılacak ve avantajlı işletmeler ölçek etkileri uygulayabilecek, maliyetleri düşürebilecek ve pazar rekabet gücünü güçlendirebilecektir.
3.Strateji analizi
Alüminyum oksit:Üretim işletmesi fiyat yüksek olduğunda stoklarını uygun şekilde artırabilir, fiyatın düşmesini bekleyebilir ve ardından kademeli olarak sevkiyat yapabilir; Tüccarlar, vadeli işlem piyasası aracılığıyla korunmak ve karlarını garanti altına almak için fiyatlar düşmeden önce kısa pozisyon almayı düşünebilirler.
Elektrolitik alüminyum: Üretim işletmeleri, yeni enerji gibi gelişmekte olan alanlardaki talebin büyümesine dikkat edebilir, ürün yapısını ayarlayabilir ve ilgili ürünlerin üretimini artırabilir; yatırımcılar, makroekonomik durum ve piyasa arz-talep değişikliklerine göre vadeli işlem sözleşmelerini fiyatlar düşükken satın alabilir ve fiyatlar yüksekken satabilirler.
Alüminyum işleme: İşletmeler teknolojik yeniliği ve ürün araştırma ve geliştirmeyi güçlendirmeli, ürün katma değerini ve pazar rekabet gücünü artırmalıdır; Yeni enerji araçları, havacılık, elektronik bilgi ve diğer alanlar gibi ortaya çıkan pazarları aktif olarak genişletmelidir; İstikrarlı bir tedarik zinciri oluşturmak için yukarı ve aşağı akış işletmeleriyle işbirliğini güçlendirmelidir.
Gönderi zamanı: 03-Şub-2025
