2024 yılında, küresel ekonomik örüntünün ve iç politika yönelimlerinin ikili etkisi altında, Çin alüminyum endüstrisi karmaşık ve değişken bir faaliyet durumu sergilemiştir. Genel olarak, pazar büyüklüğü büyümeye devam ederken, alüminyum üretimi ve tüketimi büyümeyi sürdürmüş, ancak büyüme hızı dalgalanmıştır. Bir yandan, yeni enerji araçları, fotovoltaik, elektrik enerjisi ve diğer alanlara yönelik güçlü talebin etkisiyle alüminyumun uygulama yelpazesi genişlemeye devam ederek endüstrinin gelişimine yeni bir ivme kazandırmıştır. Diğer yandan, gayrimenkul piyasasındaki gerileme, inşaat sektöründe alüminyum talebi üzerinde bir miktar baskı oluşturmuştur. Alüminyum endüstrisinin piyasa değişikliklerine uyum sağlama yeteneği, hammadde fiyatlarındaki anormal dalgalanmalara yanıt stratejileri ve yeşil ve düşük karbonlu kalkınma için katı gereklilikleri içselleştirme girişimleri hâlâ araştırılmakta ve kademeli olarak güçlendirilmektedir. Endüstrinin yeni kaliteli üretkenliğinin ortaya çıkışı, endüstrinin gelişiminin gereksinimlerini henüz karşılamamıştır ve alüminyum endüstrisi birçok zorlukla karşı karşıyadır.
1. alüminyum endüstrisi zincir pazarı analizi
Alümina
Haziran 2024'te üretim, bir önceki yıla göre %1,4 artışla 7,193 milyon ton olarak gerçekleşti ve aylık bazda artış sınırlı kaldı. Üretim kapasitesinin yeniden devreye alınmasının ardından İç Moğolistan'daki yeni üretim kademeli olarak devreye alınabilecek ve işletme kapasitesi artış eğilimini sürdürecektir.
2024 yılında alüminyum oksit fiyatı, belirgin bir aşamalı özellik göstererek keskin bir şekilde dalgalandı. Yılın ilk yarısında, fiyat genel olarak yükseliş eğilimi gösterdi ve Ocak-Mayıs ayları arasında alüminyum oksit spot fiyatı, yıl başındaki yaklaşık 3.000 yuan/ton seviyesinden %30'dan fazla bir artışla 4.000 yuan/tonun üzerine çıktı. Bu aşamadaki fiyat artışının temel nedeni, yurtiçi boksit arzının kısıtlı olması ve bunun sonucunda alüminyum oksit üretim maliyetlerinin artmasıdır.
Alümina fiyatlarındaki keskin artış, alt akış elektrolitik alüminyum işletmelerinin maliyetleri üzerinde büyük bir baskı oluşturmuştur. 1 ton elektrolitik alüminyum üretmek için 1,925 ton alümina tüketilmesi gerekmektedir. Alümina fiyatı ton başına 1000 yuan arttığında, elektrolitik alüminyum üretim maliyeti ton başına yaklaşık 1925 yuan artacaktır. Maliyet baskısına yanıt olarak, bazı elektrolitik alüminyum işletmeleri üretimi azaltmaya veya üretim planlarını yavaşlatmaya başlamıştır. Örneğin, Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing eyaletleri ve Çin'deki diğer yüksek maliyetli bölgelerdeki bazı işletmeler, üretimde revizyon, tank durdurma veya üretimin yeniden başlamasını yavaşlatma kararı almıştır.
Elektrolitik alüminyum
2022 yılında üretim kapasitesi yaklaşık 43 milyon ton olup, tavan kırmızı çizgisine yaklaşmıştır. Aralık 2024 itibarıyla Çin'in elektrolitik alüminyum endüstrisinin işletme kapasitesi 43.584.000 ton olup, 2023 sonunda 42.078.000 ton olan kapasiteye kıyasla 1.506 milyon ton veya %3,58 artış göstermiştir. Şu anda, yerli elektrolitik alüminyumun toplam üretim kapasitesi 45 milyon tonluk üretim kapasitesinin "tavanına" yaklaşmıştır. Bu politikanın uygulanması, elektrolitik alüminyum endüstrisinin uzun vadeli gelişimi için büyük önem taşımaktadır. Endüstrideki aşırı kapasitenin kontrol altına alınmasına, kısır rekabetin önlenmesine ve endüstrinin yüksek kaliteli, yeşil ve sürdürülebilir bir yönde gelişmesinin teşvik edilmesine yardımcı olur. Geri kalmış üretim kapasitesini ortadan kaldırarak ve enerji verimliliğini artırarak, işletmeler teknolojik yeniliği ve enerji tasarrufu ile emisyon azaltımına yatırımı artırmaya ve endüstrinin genel rekabet gücünü iyileştirmeye teşvik edilmektedir.
Alüminyum işleme
Çeşitli endüstrilerde hafiflik gereksinimlerinin iyileşmesiyle birlikte, işlenmiş alüminyum ürünlerine olan talep artmaya devam ediyor ve ürünler üst düzey, akıllı ve çevre dostu olma yönünde gelişiyor. İnşaat alanında, emlak piyasasındaki genel düşüşe rağmen, alüminyum kapı ve pencereler, giydirme cepheler ve diğer ürünler yeni ticari binalarda, üst düzey konut binalarında ve eski bina yenileme projelerinde hala istikrarlı bir talebe sahiptir. İstatistiklere göre, inşaat sektöründe kullanılan alüminyum miktarı toplam alüminyum tüketiminin yaklaşık %28'ini oluşturmaktadır. Ulaştırma alanında, özellikle yeni enerji araçlarının hızla gelişmesiyle, alüminyum işleme malzemelerine olan talep güçlü bir büyüme ivmesi göstermiştir. Otomobil hafifletme sürecinin hızlanmasıyla, alüminyum alaşımı gövde yapısında, tekerlek göbeğinde, akü tepsisinde ve diğer bileşenlerde giderek daha yaygın olarak kullanılmaktadır. Yeni bir enerji aracını örnek olarak ele alırsak, gövdesinde kullanılan alüminyum miktarı araç başına 400 kg'ı aşmaktadır ki bu, geleneksel yakıtlı araçlara kıyasla önemli ölçüde artmıştır. Ayrıca, elektrik şebekesinin inşası ve iyileştirilmesiyle birlikte enerji sektöründe alüminyum iletkenler, alüminyum radyatörler ve diğer ürünlere olan talep de giderek arttı.
Geri dönüştürülmüş alüminyum
Son yıllarda üretim artmaya devam etti, 2024 yılı Çin'in geri dönüştürülmüş alüminyum alanında büyük bir atılım yapması için bir dönüm noktası oldu ve yıllık geri dönüştürülmüş alüminyum üretimi 10 milyon ton sınırını aşarak yaklaşık 10,55 milyon tona ulaştı ve geri dönüştürülmüş alüminyumun birincil alüminyuma oranı neredeyse 1:4 oldu. Ancak geri dönüştürülmüş alüminyumun gelişiminin kaynağı olan atık alüminyumun geri dönüşümü pek de iyimser değil.
Geri dönüştürülmüş alüminyum sektörünün gelişimi büyük ölçüde atık alüminyum hammaddelerinin tedarikine bağlıdır ve Çin'de geri dönüştürülmüş alüminyum hammaddelerinin tedariki ciddi bir sorunla karşı karşıyadır. Çin'in yerel alüminyum atık geri dönüşüm sistemi mükemmel olmasa da, bazı alanlarda dünya lideri olan Çin'in eski alüminyum atık geri dönüşüm oranı, örneğin alüminyum atık kutuları geri dönüşümü %100'e, inşaat alüminyum atık geri dönüşümü %90'a, otomotiv ulaşım sektörü %87'ye ulaşabilmektedir. Ancak genel geri dönüşüm oranının hala iyileştirilmesi gerekmektedir. Bunun başlıca nedeni, geri dönüşüm kanallarının dağınık ve standart dışı olması ve çok sayıda atık alüminyum kaynağının etkili bir şekilde geri dönüştürülememiş olmasıdır.
İthalat politikasındaki ayarlamalar, geri dönüştürülmüş alüminyum hammaddelerinin tedariki üzerinde de önemli bir etkiye sahip olmuştur. Son yıllarda Çin, çevre koruma ve kaynak yönetimini güçlendirmek için hurda alüminyum ithalatına daha sıkı kontrol önlemleri uygulamıştır. Bu durum, geri dönüştürülmüş döküm alüminyum alaşımlı hammadde ithalatında büyük dalgalanmalara yol açmıştır. Ekim 2024'te Çin'in hurda alüminyum ithalatı 133.000 ton olarak gerçekleşmiş olup, bir önceki yıla göre %0,81 artış, bir önceki yıla göre ise %13,59 düşüş göstermiştir. İthalatın düşüş eğilimi, arz istikrarsızlığını yansıtmaktadır.
2.Alüminyum endüstrisi zincir pazarı görünümü
Alüminyum oksit
2025 yılında, ithal madenlerin Çin'in yerli madenlerinin yerini tamamen alma olasılığı da göz önüne alındığında, yaklaşık %13'lük bir artışla yeni üretim kapasitesi artacak ve alüminyum ihracat vergisi iadesi politikasındaki ayarlama talep artışını baskılayacak ve fiyatlar büyük olasılıkla düşecektir. Arz artışı: Çin'in 2025 yılındaki yeni alümina üretim kapasitesi 13,2 milyon tona ulaşabilirken, yurtdışı üretim kapasitesinin 2025 yılında 5,1 milyon ton artması bekleniyor. Fiyat düşüşü: Boksit ve alümina arzı arttı, arz ve talep arasındaki çelişki önemli ölçüde azaldı ve fiyatlar kademeli olarak düştü.
Elektrolitik alüminyum
Arz tarafındaki üretim kapasitesi tavana ulaşmış, üretimin artırılma olasılığı son derece düşük, yurtdışı üretimi çeşitli faktörlerden etkileniyor ve üretim verimli bir şekilde gerçekleştirilemiyor. Talep tarafında ise, gayrimenkul talebindeki yıllık düşüşün yanı sıra, özellikle yeni enerji talebi büyüme potansiyeli alanında diğer terminal talepleri parlak bir performans sergilemiş ve küresel arz-talep dengesi sıkı bir şekilde korunmuştur; Yurtiçi üretim kapasitesi kırmızı çizgiye yakın, 2025 yılında toplam 450.000 ton yeni yurtiçi üretim kapasitesi yatırımı yapılabilir ve kıyaslama senaryosuna göre yurtdışının 820.000 ton yeni üretim kapasitesi eklemesi bekleniyor; bu da 2024'e kıyasla %2,3'lük bir artışa denk geliyor. Talep büyümesi: Aşağı yönlü talep yapısı önemli ölçüde değişti, geleneksel gayrimenkulün etkisi zayıfladı ve fotovoltaik ve yeni enerji araçlarının hakim olduğu yeni talebin 2025 yılında 260.000 tonluk yerli elektrolitik alüminyum arzından daha az olması bekleniyor. Fiyat artışı: Şanghay alüminyum fiyatlarının yılın ilk yarısında 19.000-20.500 yuan/ton arasında dalgalanması ve yılın ikinci yarısında istikrar kazanması bekleniyor ve fiyat aralığının 20.000-21.000 yuan/ton olması bekleniyor.
Alüminyum işleme
Yeni enerji araçlarının, fotovoltaik endüstrisinin ve 5G teknolojisinin yaygınlaşmasıyla birlikte, işlenmiş alüminyum ürünlerine olan talep artmaya devam edecek ve istikrarlı bir büyüme trendini sürdürmesi bekleniyor. Pazar büyüklüğünün genişlemesi: Pazar büyüklüğünün 1 trilyon yuana ulaşması ve yeni enerji araçlarına, fotovoltaik, 3C ve akıllı evlere olan talebin güçlü olması bekleniyor. Ürün yükseltmesi: Ürün, yüksek performanslı, hafif ve çok işlevli olma yolunda ilerliyor ve üst düzey malzemeler ile özel işlevli alüminyum alaşımının araştırma ve geliştirmesi devam ediyor. Teknolojik ilerleme: Akıllı, otomasyonun yaygınlaşması, kurumsal yatırım ekipmanı, kontrol üretimi, verimlilik ve kalitenin iyileştirilmesi, teknolojik ilerlemeyi teşvik etmek için sanayi-üniversite-araştırma iş birliği.
Geri dönüştürülmüş alüminyum
Büyüme dönemine giren hurda/sökülmüş araçlar, yetersiz yerli geri dönüştürülmüş alüminyum olgusunu doldurabilecek niceliksel döneme girer ve pazar geniş beklentilere sahiptir, ancak şu anda yetersiz ithal hurda miktarı, güçlü piyasa bekle ve gör duygusu ve yetersiz envanter gibi sorunlarla karşı karşıyadır. Üretim büyümesi: Çin Demir Dışı Metaller Endüstrisi Birliği'nin Geri Dönüştürülmüş Metal şubesine göre, 2025 yılında 11,35 milyon tona ulaşacaktır. Uygulama alanı genişlemesi: Yeni enerji araçları, inşaat, elektronik ve diğer uygulamalar alanlarında, kilometre iyileştirme arayışında yeni enerji araçları, gövde ağırlığını azaltmak için çok sayıda geri dönüştürülmüş alüminyum alaşımı gibi alanlar genişlemeye devam edecektir. Artan endüstri konsantrasyonu: Büyük fabrikaların üretim kapasitesinin ve endüstri normlarının iki yönlü genişlemesi altında, bazı küçük işletmeler pazar tarafından ortadan kaldırılacak ve avantajlı işletmeler ölçek etkileri uygulayabilecek, maliyetleri düşürebilecek ve pazar rekabet gücünü güçlendirebilecektir.
3.Strateji analizi
Alümina:Üretim işletmesi, fiyat yüksek olduğunda envanteri uygun şekilde artırabilir, fiyatın düşmesini bekleyebilir ve ardından kademeli olarak sevkiyat yapabilir; Yatırımcılar, vadeli işlem piyasasında korunmak ve karı garantilemek için fiyatlar düşmeden önce kısa pozisyon almayı düşünebilirler.
Elektrolitik alüminyum: Üretim işletmeleri, yeni enerji gibi gelişmekte olan alanlardaki talebin büyümesine dikkat edebilir, ürün yapısını ayarlayabilir ve ilgili ürünlerin üretimini artırabilir; yatırımcılar, makroekonomik duruma ve piyasa arz-talep değişimlerine göre vadeli işlem sözleşmelerini fiyatlar düşükken satın alabilir ve fiyatlar yüksekken satabilirler.
Alüminyum işleme: İşletmeler teknolojik yeniliği ve ürün araştırma ve geliştirmeyi güçlendirmeli, ürün katma değerini ve pazar rekabet gücünü artırmalıdır; Yeni enerji araçları, havacılık ve uzay, elektronik bilgi ve diğer alanlar gibi gelişmekte olan pazarları aktif olarak genişletmelidir; İstikrarlı bir tedarik zinciri oluşturmak için yukarı ve aşağı akış işletmeleriyle işbirliğini güçlendirmelidir.
Gönderi zamanı: 03 Şubat 2025
